Cập nhật HPG – Q2/2024: Lợi nhuận HĐKD cốt lõi tăng 136% so với cùng kỳ, sát với dự báo

Lợi nhuận thuần Q2/2024 tăng 127% so với cùng kỳ đạt 3,32 nghìn tỷ đồng trong khi doanh thu thuần tăng 34% so với cùng kỳ đạt 39,6 nghìn tỷ đồng. Nếu không tính đến chi phí trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho 159 tỷ đồng và lỗ tỷ giá 136 tỷ đồng trong kỳ, lợi nhuận từ HĐKD cốt lõi đạt 3,58 nghìn tỷ đồng, tăng 136% so với cùng kỳ và tăng 35% so với quý trước, sát với dự báo của HSC ở mức 3,5 nghìn tỷ.

Việc sản lượng thép tiêu thụ tăng trưởng (tăng 39% so với cùng kỳ và 21% so với quý trước) cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện lên mức 13,3% (Q2/2023: 10,8%) đã giúp nâng cao lợi nhuận.
Tính chung nửa đầu năm 2024, lợi nhuận thuần đạt 6,2 nghìn tỷ đồng, tăng 233% so với cùng kỳ và đạt 45% dự báo cho cả năm 2024 của HSC ở mức 13,7 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 101%).
HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu 38.600đ (tiềm năng tăng giá 42%).

Sự kiện: Công bố KQKD Q2/2024

HPG đã công bố KQKD Q2/2024 với lợi nhuận thuần đạt 3,32 nghìn tỷ đồng – tăng 127% so với cùng kỳ và 16% so với quý trước – và doanh thu thuần đạt 39,6 nghìn tỷ đồng (tăng 34% so với cùng kỳ và tăng 28% so với quý trước). Trong kỳ, HPG ghi nhận chi phí trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho 159 tỷ đồng (so với 29 tỷ đồng hoàn nhập dự phòng trong Q2/2023) và lỗ tỷ giá 136 tỷ đồng (so với 97 tỷ đồng trong Q2/2023). Nếu không tính các khoản mục không thường xuyên này trong kỳ, lợi nhuận thuần từ HĐKD cốt lõi đạt 3,58 nghìn tỷ đồng, tăng 136% so với cùng kỳ và tăng 35% so với quý trước. Lợi nhuận thuần ghi nhận thấp hơn 5% so với dự báo của HSC trong khi lợi nhuận từ HĐKD cốt lõi sát với dự báo của chúng tôi ở mức 3,5 nghìn tỷ đồng.

Tính chung nửa đầu năm 2024, lợi nhuận thuần đạt 6,2 nghìn tỷ đồng, tăng 233% so với cùng kỳ và đạt 45% dự báo cho cả năm 2024 của HSC ở mức 13,7 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 101%); trong khi lợi nhuận từ HĐKD cốt lõi cũng đạt 6,2 nghìn tỷ đồng, tăng 5 lần so với cùng kỳ.

Link chi tiết mời mn xem ở đây nhé: HPG

Nguồn: Research HSC
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Báo cáo này, Bản quyền thuộc về CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSC), được HSC hoặc một trong các chi nhánh viết và phát hành để phân phối tại Việt Nam và nước ngoài; phục vụ cho các nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp là khách hàng của HSC. X-TEAM trích đăng báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. X-TEAM sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.