1. TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG
2. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG
Diễn biến thị trường: VNINDEX liên tục có những cú “leo đèo, đổ dốc” với tốc độ nhanh chóng, tạo ra không ít sự lo lắng và hồi hộp cho các nhà đầu tư. Bất ngờ, nhóm cổ phiếu ngân hàng và bán lẻ diễn biến tích cực, góp phần cứu vãn thị trường. Sự hỗ trợ từ các cổ phiếu lớn trong hai nhóm ngành này giúp VNINDEX hồi phục cuối phiên, đưa chỉ số về gần sát mức tham chiếu và thoát cảnh giảm mạnh. Kết phiên, VNINDEX đóng cửa tại 1.245,06 điểm, từ mức giảm mạnh nhất lên tới 10 điểm đã thu hẹp rồi đóng cửa mức giá gần tham chiếu, chỉ còn -1,54 điểm | – 0,12%.
Thanh Khoản thị trường tăng mạnh trong phiên chiều và ghi nhận đạt 15.234 tỷ đồng, riêng trên sàn HOSE thanh khoản đạt 13.739 tỷ đồng, tăng hơn 20% so với phiên trước.
MỘT SỐ ĐIỂM TIN ĐÁNG CHÚ Ý
Trong tuần này, sự chú ý của các nhà đầu tư tập chung chờ đợi các thông tin mới vào cuộc họp của Fed và những định hướng lãi suất diễn ra trong hai ngày 30-31/7. Theo công cụ FedWatch Tool của CME, dự kiến Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp lần này và khả năng Fed sẽ hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 9 tới.
Thứ 6 tuần này (02.08): Sau khi rà soát danh mục trong bán niên vừa qua, HOSE quyết định giữ nguyên danh mục của rổ VN30, còn đối với rổ VNFINLEAD, HOSE Công bố thêm 3 cổ phiếu mới NAB, VIX, SSB. (Rổ chỉ số sẽ có hiệu lực từ 05.08, do đó các ETF liên quan cần hoàn thành tái cơ cấu cho đến ngày 02.08)
Top stock on the move: Theo thống kê danh sách top 10 cổ phiếu trong bảng Stock on the move phiên 30/07/24, ghi nhận sự suất hiện của các cổ phiếu tăng mạnh kèm khối lượng đột biến như: PVP, GPS, AAA, TIP, VTO,…
2. HỆ THỐNG CHỈ BÁO TÂM LÍ THỊ TRƯỜNG.
Mức độ lan tỏ của dòng tiền: Chờ đợi sự xác nhận của nhóm vốn hóa lớn hoặc một nhịp rũ bỏ mạnh để kích hoạt vị thế mới là chiến lược phù hợp với bối cảnh hiện tại. Theo đó, dòng tiền vận động chưa khả quan thể hiện qua số lượng nhóm cổ phiếu ở trạng thái tích cực vẫn thấp (<50%). Ở góc nhìn lạc quan, sự hồi phục trở lại của nhóm vốn hóa lớn sẽ giúp thị trường dễ dàng trở lại trạng thái cân bằng trong các phiên tới. Ngược lại, nếu dòng tiền tiếp tục theo chiều hướng rút lui thể hiện qua sự sụt giảm mạnh số lượng cổ phiếu xuống dưới mức tích cực trong ngắn hạn (<10%) thì kịch bản xuất hiện nhịp rũ bỏ mạnh vẫn có thể xảy ra.
Thống kê xác suất đầu tư ngắn hạn:Đảo pha từ âm sang dương của cặp chỉ báo cầu và cung trong phiên cuối tuần là tín hiệu tích cực nhưng cần quan sát thêm vì chuyển động này chưa được xác nhận tạo thành xu thế. Theo đó, phân kỳ dương hiện tại được kỳ vọng sẽ tiếp tục và đặc biệt là cần mở rộng hơn nữa để tăng độ tin cậy cho các động thái hồi phục của thị trường gần đây. Cần chú ý rằng khi cặp chỉ báo cầu và cung ngày càng tiệm cận sát vùng cạn kiệt (<10%) thì xác suất đảo chiều hồi phục sẽ ngày càng cải thiện do bên bán không còn các động lực để hoạt động mạnh từ đó lượng cầu bắt đáy dù nhỏ cũng rất dễ giúp thị trường đảo chiều
Phân tích kỹ thuật:Phiên giao dịch ngày 30/7/2024 diễn biến nhàm chán trong phiên sáng, chỉ số VNINDEX biến động mạnh trong phiên chiều theo hướng giảm điểm và dần hồi phục khi kết thúc phiên, cụ thể khi đóng cửa VNINDEX đã tạo được nến rút chân khá dài. Tuy nhiên việc tạo một cây nến đỏ trong phiên hôm nay vẫn cho thấy bên cung đang chiếm ưu thế hơn cầu. Điểm tích cực phiên nay đó là mặc dù thanh khoản ghi nhận tăng mạnh hơn 20% so với phiên 29/07 nhưng vẫn nằm ở mức trung bình. Phù hợp với giao dịch thiên hướng theo các câu riêng lẻ và với tính chất ngắn hạn với tỷ trọng danh mục nhỏ.
Bên cạnh đó, chỉ báo MACD tiếp tục giao dịch ở dưới mức 0, tương ứng với trạng thái tiêu cực nhưng histogram đang dần thu hẹp cho thấy diễn biến tiêu cực đang dần giảm đi, tuy nhiên MACD cần nằm trên zeroline để độ hội phục đáng tin cậy hơn.
Theo phương pháp CANSLIM: Sau khi xóa những ngày PP đỉnh nằm ngoài 25 phiên gần nhất, thì hiện tại Vnindex đang ghi nhận 3 phiên phân phối. Mặc dù hiện tại thị trường đã ghi nhận số ngày phân phối giảm về 3 ngày nhưng dòng tiền vẫn chưa quay lại để tạo độ tin cậy cho việc hồi phục của VNINDEX. Chính vì vậy duy trì tỷ lệ tiền mặt cao được ưu tiên trong giai đoạn này.
3. TỔNG KẾT & CHIẾN LƯỢC
Nhìn chung, VNINDEX đang di chuyển trong biên hẹp và tín hiệu hồi phục vẫn chưa độ tin cậy cao khi thiếu vắng dòng tiền từ nhóm vốn hóa lớn. Thị trường có vẻ biến động khá nhàm chán, khi hầu hết sự chú ý của các nhà đầu tư trong tuần này đang tập trung chờ đợi các thông tin mới vào cuộc họp của Fed và những định hướng lãi suất diễn ra trong hai ngày 30-31/7. Theo công cụ FedWatch Tool của CME, dự kiến Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp lần này và khả năng Fed sẽ hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 9 tới.
- Ngắn hạn: Chiến lược mua và nắm giữ trong ngắn hạn tiếp tục được duy trì trong đó ưu tiên tỷ trọng tiền mặt cao, tầm 70% trong tổng NAV. Tỷ trọng còn lại để dành cho các vị thế ngắn hạn, có câu chuyện riêng lẻ và có tăng trưởng nổi bật trong KQKD Q2/2024.
- Dài hạn: Nhà đầu tư có thể lựa chọn các cổ phiếu như MSN, HPG, VNM, đang cho điểm mua khá đẹp trong bối cảnh hiện tại.
- Danh sách các cổ phiếu theo dõi: Bán lẻ (MWG, DGW, FRT,..), Công nghệ (VGI, FOX, VTK,..), Vận tải (GMD, HAH, GSP,..)
