1. TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG
2. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG
Diễn biến thị trường: Vận động giảm điểm xuyên suốt cả phiên sau kỳ nghĩ Lễ 2/9, đóng phiên VNI giảm 8.07 điểm (-0.63%), về mức 1,275.8 điểm. Thanh khoản thị trường tăng so với phiên giao dịch trước đó, với khối lượng giao dịch khớp lệnh của VNI đạt hơn 588 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị đạt hơn 13.7 ngàn tỷ đồng
VNI mở phiên chiều với lực mua xuất hiện trở lại giúp chỉ số hồi phục trở lại nhưng phe bán vẫn giữ vị thế áp đảo đến cuối phiên khiến cho VNI không thể thoát khỏi sắc đỏ. Về mức độ ảnh hưởng, VCB, VPB, FPT và GVR là những mã có tác động tiêu cực nhất khi lấy đi hơn 3 điểm của chỉ số. Ở chiều ngược lại, VHM, GAS, CTG và VRE là những mã có ảnh hưởng tích cực nhất và góp vào hơn 2 điểm cho VN-Index.
Về giao dịch của khối ngoại, khối này quay lại bán ròng hơn 822 tỷ đồng trên sàn HOSE, tập trung tại các mã DGC (139.93 tỷ), HPG (107.76 tỷ), FPT (106.05 tỷ) và VPB (94.01 tỷ).
Vĩ mô cần chú ý: Ngày 17-18/9 tới sẽ là thời điểm FED đưa ra quyết định về lãi suất và 19/9 sẽ là ngày đáo hạn hợp đồng phái sinh Tháng 9. Tháng này cũng là tháng cuối cùng của kỳ kinh doanh Quý 3 của các doanh nghiệp, khép lại 3/4 quãng đường hoạt động tài chính sẽ là nền tảng cho các quyết định đầu tư cuối năm. Kỳ vọng Vnindex vượt 1300 điểm cũng sẽ cần có những cơ sở vững chắc đặc biệt là đến từ góc nhìn từ vi mô là những doanh nghiệp đang niêm yết cho tới điều kiện vận động của nền kinh tế đó là những yếu tố vĩ mô.
Top stock on the move: Theo thống kê danh sách top 10 cổ phiếu trong bảng Stock on the move phiên 04.09.24, ghi nhận sự suất hiện của các cổ phiếu tăng mạnh kèm khối lượng đột biến: HHV, NAF, NAG, HAX,..
2. HỆ THỐNG CHỈ BÁO TÂM LÍ THỊ TRƯỜNG.
Mức độ lan tỏ của dòng tiền: Dòng tiền vẫn lan tỏa tốt với sự dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn. Với trạng thái hiện tại xu thế vận động ngắn hạn của thị trường chưa có nhiều rủi ro. Mặc dù, hiện tại đang xuất hiện sự giảm dần dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn so với phiên hôm trước, nhưng vẫn chưa đến mức cảnh cảnh báo rủi ro.
Thống kê xác suất đầu tư ngắn hạn: Trạng thái cầu & cung đang co giật mạnh tuy nhiên phân kỳ dương vẫn được duy trì cho thấy bên mua vẫn làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Yếu tố này cần tiếp tục duy trì bất chấp các biến động xu thế sắp tới để đảm bảo kịch bản hồi phục của thị trường vẫn ở mức vững vàng.
Phân tích kỹ thuật: Đóng nến xanh dưới MA10 trên đồ thị ngày, xu hướng thị trường khả năng vận động tích lũy vùng 1274-1278 điểm trong các phiên ở tuần này, vùng hỗ trợ cứng lấp GAP dưới quanh 1257 – 1260 điểm, thị trường đoạn này cần có cầu vào tốt thì có thể kéo 1 số ngành MIDCAPS thì mới kỳ vọng chạm vùng 1290-1300 điểm.
Về kỹ thuật MACD đang hướng xuống,đồng bộ với histogram đang cho tín hiệu giảm và RSI = 57,3 đang hướng xuống tuy nhiên xu hướng tăng vẫn đang hiện hữu. Theo đó, Kịch bản tích cực nhất là điểm số quay về tích luỹ hoặc kiểm định thành công thêm 1-2 phiên quanh vùng hỗ trợ 1278 – 1274 với thanh khoản duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Giai đoạn này chủ yếu là nhà đầu tư chốt lời, về điểm mua mới thì cần quan sát chọn lọc thật kỹ mới mở mua đối với một số cổ phiếu đang hút dòng tiền.
Theo PP CANSLIM thì sau phiên FTD ngày 16/08 thì đến nay VNI ghi nhận 2 phiên phân phối, tuy nhiên, đây chỉ là một dạng “phân phối nhẹ”, vì khối lượng hôm nay, nhìn chung vẫn thấp hơn 3-5% so với trung bình khối lượng 20 và 50 phiên. Vì vậy vẫn chưa có bất kì tín hiệu nào nhà đầu tư cần nên tháo chạy hay phải cơ cấu rời bỏ danh mục của mình. Nên tỷ trọng cho vị thế ngắn hạn có thể vẫn duy trì ở mức 50%
Đánh giá phiên hôm nay giảm điểm theo thị trường chung, nhiều mã mất 1-2% là chủ yếu như phiên điều chỉnh có lực cân bằng, kỳ vọng thị trường trong tháng 9 này phục hồi tốt sau nhiều phiên đi ngang, tiến tới vượt vùng 1300 điểm.
3. TỔNG KẾT & CHIẾN LƯỢC
Tuần này, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục đối mặt với áp lực từ vùng kháng cự mạnh 1.300 điểm. Tuy nhiên, xu hướng tăng của VNI vẫn được duy trì dù thị trường đã xuất hiẹn 2 phiên phân phối. Nên nhà đầu tư chưa cần quá lo lắng trong các phiên sắp đến, vì rung lắc là tất yếu khi lượng cung tại vùng này rất lớn, các cổ phiếu cũng đã hồi mạnh từ đáy và có vẻ đà tăng đang chững lại, nhà đầu tư hạn chế mua đuổi theo
Chiến lược đầu tư
Nhà đầu tư nên cân nhắc chiến lược “mua trong điều chỉnh” khi thị trường lùi về vùng hỗ trợ 1.278 – 1.274 điểm. Trong trường hợp VNI vượt qua 1.300 điểm với thanh khoản tăng mạnh, đây sẽ là tín hiệu tích cực để tiếp tục nắm giữ hoặc gia tăng tỷ trọng cổ phiếu. Ngược lại, nếu thị trường gặp khó khăn ở ngưỡng này, việc chốt lời ngắn hạn và đợi cơ hội mua lại ở các nhịp điều chỉnh sẽ là chiến lược an toàn hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang có nhiều tiền mặt thì đoạn này em khuyến nghị tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục nên là 50%, và chờ thêm các tín hiệu từ sự đồng thuận của các cổ phiếu chúng ta sẽ giải ngân toàn bộ phần tiền mặt còn lại. Tuy nhiên, nếu mai thị trường có trạng thái chỉnh mạnh hơn dự kiến và đóng nến dưới 1270 thì chúng ta buộc phải hạ tỷ trọng cổ phiếu xuống dưới 50%.
