1. TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG
2. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG
Diễn biến thị trường: Thị trường thế giới tăng mạnh sau bài phát biểu của chủ tịch FED về việc đảo chiều chính sách tiền tệ, hạ lãi suất và các nhà đầu tư khá kỳ vọng vào việc VNI sẽ tăng mạnh phiên hôm nay. Và xét về các yếu tố cơ bản, tỉ giá đã hạ nhiệt khoảng 1 tháng trước, không có yếu tố vĩ mô quá xấu ảnh hưởng đến thị trường.
Theo đó, VNI phiên nay mở cửa trong tâm lý hứng khởi của NĐT giúp VNI duy trì sắc xanh tốt từ đầu phiên. Tuy nhiên lực bán cũng tăng cao khi chỉ số tiến vào vùng cản mạnh 129x khiến đà tăng điểm dần thu hẹp. Kết phiên 26/08 VNI giảm hơn 5 điểm về mức 1280 điểm. Đáng chú ý phiên nay thanh khoản được cải thiện ngay từ đầu phiên. Tuy nhiên, lực mua lên cuối phiên yếu dần dẫn tới dòng tiền âm mạnh trở lại. Sang phiên chiều những nhịp rung lắc biến động biên độ lớn thường xuyên hơn khiến VNI quay đầu giảm điểm và kết phiên ở vùng thấp nhất ngày.
Độ rộng thị trường nghiêng mạnh về bên bán với 259 mã đỏ + 68 mã đứng giá và 148 mã xanh. Khối ngoại hôm nay bán ròng gầm 390 tỷ trên HSX, trong đó tập trung bán chính HPG, HSG, VPB, PVD, CTG…và mua vào HCM, VCI, FPT, VHC, VIC…
Top stock on the move: Theo thống kê danh sách top 10 cổ phiếu trong bảng Stock on the move phiên 23.08.24, ghi nhận sự suất hiện của các cổ phiếu tăng mạnh kèm khối lượng đột biến: DC4, HCM, CSM, VCI,..
2. HỆ THỐNG CHỈ BÁO TÂM LÍ THỊ TRƯỜNG.
Mức độ lan tỏ của dòng tiền: Dòng tiền vẫn lan tỏa tốt với sự dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn. Với trạng thái hiện tại xu thế vận động ngắn hạn của thị trường chưa có nhiều rủi ro. Mặc dù, hiện tại đang xuất hiện sự giảm dần dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn so với phiên hôm trước, nhưng vẫn chưa đến mức cảnh cảnh báo rủi ro.
Thống kê xác suất đầu tư ngắn hạn: Trạng thái cầu & cung đang co giật mạnh tuy nhiên phân kỳ dương vẫn được duy trì cho thấy bên mua vẫn làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Yếu tố này cần tiếp tục duy trì bất chấp các biến động xu thế sắp tới để đảm bảo kịch bản hồi phục của thị trường vẫn ở mức vững vàng.
Phân tích kỹ thuật: Với việc kết phiên tạo nến đỏ thân đặc dạng Marubozu đi kèm khối lượng gia tăng so với phiên trước đó và cao hơn trung bình 20 phiên cho thấy lực bán trong phiên là mạnh, xu hướng giảm đang hiện hữu (lực bán trong phiên đến tự việc chốt lời của nhà đầu tư).
Về kỹ thuật MACD đang hướng lên, tuy nhiên histogram lại cho tín hiệu giảm và RSI=60.9 hướng xuống nhưng xu hướng tăng vẫn đang hiện hữu và chưa thật sự mạnh. Theo đó, Kịch bản tích cực nhất là điểm số quay về tích luỹ hoặc kiểm định thành công thêm 1-2 phiên quanh vùng hỗ trợ 1278 – 1274 với thanh khoản duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Giai đoạn này chủ yếu là nhà đầu tư chốt lời về điểm mua mới thì cần quan sát chọn lọc thật kỹ mới mở mua đối với một số cổ phiếu đang hút dòng tiền.
Theo PP CANSLIM thì sau phiên FTD ngày 16/08 thì phiên nay được xác nhận là phiên phân phối đầu tiên hậu FTD. Việc xuất hiện phân phối tại phiên thứ 6 sau FTD này được ghi nhận khá là bình thường, và chưa có bất kì tín hiệu nào nhà đầu tư cần nên tháo chạy hay phải cơ cấu rời bỏ danh mục của mình. Tuy nhiên, nếu mai thị trường có trạng thái chỉnh mạnh hơn dự kiến và đóng nến dưới 1270 thì chúng ta buộc phải hạ tỷ trọng cổ phiếu xuống dưới 50%. Trong trường hợp xấu nhất, VNI giảm mạnh, vùng hỗ trợ cứng mà các nhà đầu tư có thể quan sát giải ngân sẽ là vùng 1253.
3. TỔNG KẾT & CHIẾN LƯỢC
Tuần này, thị trường dự kiến sẽ tiếp tục đối mặt với áp lực từ vùng kháng cự mạnh 1.300 điểm. Tuy nhiên, xu hướng tăng của VNI vẫn được duy trì sau phiên phân phối đầu tiên, hậu FTD (16.08). Nên nhà đầu tư chưa cần quá lo lắng trong các phiên sắp đến, vì rung lắc là tất yếu khi lượng cung tại vùng này rất lớn, các cổ phiếu cũng đã hồi mạnh từ đáy và có vẻ đà tăng đang chững lại.
Chiến lược đầu tư
Nhà đầu tư nên cân nhắc chiến lược “mua trong điều chỉnh” khi thị trường lùi về vùng hỗ trợ 1.278-1.274 điểm. Trong trường hợp VNI vượt qua 1.300 điểm với thanh khoản tăng mạnh, đây sẽ là tín hiệu tích cực để tiếp tục nắm giữ hoặc gia tăng tỷ trọng cổ phiếu. Ngược lại, nếu thị trường gặp khó khăn ở ngưỡng này, việc chốt lời ngắn hạn và đợi cơ hội mua lại ở các nhịp điều chỉnh sẽ là chiến lược an toàn hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang có nhiều tiền mặt thì đoạn này em khuyến nghị tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục nên là 50%, và chờ thêm các tín hiệu từ sự đồng thuận của các cổ phiếu chúng ta sẽ giải ngân toàn bộ phần tiền mặt còn lại. Tuy nhiên, nếu mai thị trường có trạng thái chỉnh mạnh hơn dự kiến và đóng nến dưới 1270 thì chúng ta buộc phải hạ tỷ trọng cổ phiếu xuống dưới 50%.
